Крупнейшие банки Германии решили принять госпомощь

Спустя две недели после принятия закона о спасении немецкого банковского сектора крупнейшие частные банки Германии все-таки проявили интерес к правительственному фонду. В ближайшие четыре-пять дней "целый ряд институтов воспользуются предложенной помощью", заявил в интервью газете Financial Times Deutschland министр финансов Германии Пеер Штайнбрюк (Peer Steinbrück). Эксперты полагают, что речь идет о крупнейших в стране кредитно-финансовых институтах Deutsche Bank, Postbank, Commerzbank и Dresdner Bank.

Абсурд во времена кризиса: деньги дают, но их не берут

Тем самым будет положен конец сложившейся в Германии абсурдной ситуации: в условиях тяжелейшего финансового кризиса, когда над банковским сектором нависла угроза повальных банкротств, государство экстренно предлагает кредитным институтам многомиллиардную помощь, а банкиры от этих денег демонстративно отказываются.

Речь идет об обнародованном 13 октября канцлером Германии Ангелой Меркель беспрецедентном в истории Германии плане поддержки финансового сектора объемом в астрономическую сумму - 500 миллиардов евро. Основу правительственного пакета экстренных мер, утвержденного парламентом 17 октября, составляет поручительство на 400 миллиардов. Именно в таком объеме Берлин гарантирует действующим на территории Германии банкам компенсацию в случае, если их должники, другие банки, не смогут вернуть краткосрочно выданные кредиты. Такая во многом символическая мера направлена на реанимацию межбанковского рынка, то есть, на преодоление кризиса ликвидности, когда финансовые институты из-за недоверия друг к другу прекращают обычные операции взаимного кредитования.

Правительство Германии исходит из того, что реально на компенсации уйдут 20 миллиардов евро, и эти деньги министр финансов уже "отложил". Так получаются 420 миллиардов. Оставшиеся 80 миллиардов - это и есть те деньги, которые Берлин готов предоставить банкам в виде непосредственной финансовой помощи. Она может принимать различные формы: предоставление кредитов, приобретение акций финансовых институтов, выкуп у них наиболее рискованных долговых обязательств.

Правительственный фонд готов принимать заявки

27 октября, в финансовой столице Германии Франкфурте-на-Майне официально начал работу правительственный фонд по спасению банковского сектора. "Всего через девять дней после вступления в силу соответствующего закона мы полностью работоспособны", - заявил председатель управляющего комитета фонда Гюнтер Мерль (Günther Merl), в прошлом - глава земельного банка Гессена и Тюрингии. Он подчеркнул, что заявки на получение государственной помощи можно подавать в любое время, и сообщил, что с некоторыми заинтересованными банками уже ведутся переговоры.

Однако эти "заинтересованные банки" можно пересчитать на пальцах одной руки. Немецкие СМИ пока называют только четыре банка, причем трое из них являются земельными, то есть принадлежат федеральным землям и действующим в этих субъектах федерации общественно-правовым сберкассам. Получается, что во Франции, Великобритании, Нидерландах, Бельгии, Швейцарии и других европейских странах кредитно-финансовые институты в настоящий момент весьма охотно принимают помощь от государства, а немецкие частные банки о ней и слышать не хотят.

Как Postbank пренебрег государственной помощью

Самый свежий пример связан с Postbank - крупнейшим в Германии банком по числу клиентов. Почтовый банк, так переводится его название, контролируется логистическим концерном Deutsche Post, который был создан на основе бывшего почтового ведомства ФРГ. Однако и после приватизации почты государство остается основным акционером Deutsche Post. 27 октября Postbank объявил о том, что в минувшем квартале из-за финансового кризиса потерпел убытки в размере 449 миллионов евро. Банк, в частности, серьезно пострадал из-за банкротства американского финансового института Lehman Brothers.

В этой ситуации Postbank нужен свежий капитал в размере одного миллиарда евро. Его можно было бы получить, обратившись в правительственный фонд. Вместо этого Postbank объявляет о дополнительной эмиссии своих акций, то есть, намерен собрать необходимые ему деньги среди частных инвесторов на рынке капитала. И даже если желающих купить эти акции не найдется, банк к помощи государства все равно не прибегнет: требуемый миллиард готов предоставить материнский концерн Deutsche Post.

Похоже, цена за спасительные услуги государства представляется немецким частным банкам слишком высокой. Или, может быть, дело в самом принципе господдержки?

В немецкие средства массовой информации попала фраза, произнесенная председателем правления Deutsche Bank Йозефом Аккерманом (Josef Ackermann) на встрече с банковскими менеджерами. Глава крупнейшего кредитно-финансового института Германии и, в силу этого, неформальный лидер немецкого банковского сообщества заявил, что постыдился бы брать деньги у государства.

Что это? Своего рода "кодекс чести" банкира, для которого просить деньги у государства означает "потерю лица"? Или руководители частных банков опасаются, что факт получения государственной помощи будет истолкован международными инвесторами как доказательство того, что у банка - серьезные проблемы, и это приведет к обвалу его акций? Но почему же тогда французские, голландские, швейцарские банкиры не брезгуют помощью государства? И почему акции многих европейских финансовых институтов после получения правительственных миллиардов пошли вверх, а не вниз?

Неужели все дело в 500000 евро?

Все эти факты усиливают подозрение, что руководители немецких частных банков отказываются от предложенных Берлином денег, в первую очередь, потому, что им в таком случае придется смириться с существенным сокращением своих зарплат. Ведь правительство Германии приняло решение ограничить зарплаты топ-менеджеров тех банков, которые попросят о помощи, 500 тысячами евро в год. Полмиллиона - это значительно меньше, чем обычно получают многие банкиры.

Выходит, немецкое правительство, отчасти поддавшись царящим в обществе популистским настроениям, выдвинуло условия, которые частным банкам представляются настолько невыгодными, что те вынуждены от них отказываться. Даже в ущерб собственным интересам, ведь банки-конкуренты в других европейских странах государственные миллиарды охотно приняли. Впрочем, в среду, 29 октября, стало известно, что первым частным институтом, попросившим о государственной помощи, стал мюнхенский ипотечный банк Hypo Real Estate – старый знакомый по нынешнему кризису.

Этот институт уже в силу своей бизнес-модели оказался первой крупной жертвой финансового кризиса в Германии. В конце сентября Hypo Real Estate в Берлине была обещана помощь в размере 35 миллиардов евро, через неделю ее пришлось увеличивать до 50 миллиардов, и вот теперь, спустя четыре недели, банк попросил из государственного фонда еще 15 миллиардов.

Точнее говоря, он решил воспользоваться поручительством государства на эту сумму. По всей видимости, именно о госгарантиях в пределах упомянутых 400 миллиардов и идет речь на переговорах с крупными частными банками, о которых упомянул в газетном интервью министр финансов Германии Пеер Штайнбрюк. Банкирам, воспользовавшимся данной услугой государства, не придется ограничивать себя в зарплате, а правительство получит весомые аргументы в споре с теми критиками, которые утверждают, что вся концепция плана помощи банковскому сектору оказалась неудачной и что в деньгах налогоплательщиков нуждаются, главным образом, государственные финансовые институты.

Андрей Гурков