Следствием возможного греческого банкротства может стать хаос в еврозоне

Европейский Союз принял решение приостановить оказание финансовой помощи Греции и не перечислять в Афины очередной транш в размере восьми миллиардов евро до тех пор, пока греки однозначно не заявят, что готовы принять пакет жестких мер бюджетной экономии. Согласно первоначальному плану, деньги должны были поступить в Афины в этот понедельник, 7 ноября.

Без этих средств Греции не избежать неуправляемого банкротства. Решение о частичном и упорядоченном дефолте было принято еще 27 октября на саммите ЕС в Брюсселе. Оно предусматривает готовность банков, страховых компаний и инвестиционных фондов списать половину греческих долгов. Смягчить последствия такого шага должен был Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) и второй пакет помощи Греции в размере 100 миллиардов евро.

Запрограммированный хаос

В случае же внезапного дефолта в Греции наступит хаос. Правительство не сможет выплачивать зарплаты государственным служащим, начнутся перебои с водо- и электроснабжением, один за другим начнут объявлять себя банкротами коммерческие предприятия. Обслуживание внешних долгов будет также прекращено. Пострадают от этого, в первую очередь, греческие банки, которым государство задолжало порядка 60 миллиардов евро.

"Греки ринутся в банки, чтобы спасти свои сбережения, - прогнозирует аналитик лондонского банка Berenberg Bank Кристиан Шульц (Christian Schulz). - Вкладчики попытаются сделать все, чтобы снять свои деньги с банковских счетов и по возможности даже перевести их за границу". Следствием такого натиска станет, скорее всего, банкротство банков, заявил Шульц в интервью Deutsche Welle.

Выйти из ЕС, чтобы затем снова к нему присоединиться

Если события буду развиваться по такому сценарию, то, вероятно, последует и выход Греции из еврозоны. Правда, данный шаг не предусмотрен действующими соглашениями. Но уже рассматриваются гипотетические варианты, по одному из которых Греция могла бы выйти из Евросоюза, а затем сразу же снова к нему присоединиться. В такой ситуации, как пояснил Deutsche Welle Юрген Маттес (Jürgen Matthes) из кельнского Института немецкой экономики, к Греции можно было бы относиться так же, как и к тем десяти членам ЕС, которые не хотят переходить на евро или пока не готовы к этому.

В данном случае греческое правительство могло бы поддаться соблазну - вернуться к драхме. Хотя, по оценке экспертов, национальную греческую валюту пришлось бы девальвировать примерно на 50 процентов по отношению к евро. Греческие экспортные товары сразу стали бы более конкурентоспособными, но это вряд ли улучшило бы ситуацию для греков, ведь их внешние долги исчисляются в евро, указывает Юрген Маттес.

Риск эффекта домино

"В случае внезапного дефолта долговое бремя стало бы для греков еще более тяжким, что привело бы к необходимости списания еще большей части долгов", - убежден Маттес. А какими были бы последствия для банков других европейских стран, ссудивших греческому государству порядка 120 миллиардов евро? Впрочем, Европа, в большей степени, опасается не банкротства того или иного банка, а заражения других, куда более крупных экономик еврозоны "греческой лихорадкой".

В этой связи называют, прежде всего, Италию. Большинство экспертов оценивают ее экономику как "достаточно устойчивую". Вместе с тем, как указывает Кристиан Шульц из Berenberg Bank, Италия имеет огромную государственную задолженность, которую приходится постоянно рефинансировать. "Если же рынки откажут Италии в новых кредитах, то ей и в самом деле будет грозить банкротство", - говорит Шульц.

О дефолте Италии лучше не думать

Уже сейчас страна оказалась зависимой от Европейского центрального банка. Поскольку проценты по итальянским гособлигациям постоянно растут, с августа их начал скупать ЕЦБ. Если Италия окажется неплатежеспособной, то угроза нависнет над всей еврозоной, считает Кристиан Шульц. "Как только инфицированной окажется Франция, трудно будет себе представить сохранение еврозоны в ее сегодняшнем виде", - заявил эксперт.

Развал еврозоны может привести к коллапсу всей мировой финансовой системы. Чтобы хоть как-то удержать ситуацию под контролем, Европе нужна помощь извне, говорит Юрген Маттес. "В конце концов, при таком развитии событий без масштабной помощи Китая и других государств будет невозможно обойтись. Это сценарий, который во всех деталях даже представлять себе не хочется", - считает эксперт.

Авторы: Чжанг Данхонг / Никита Жолквер
Редактор: Наталья Позднякова