Kolaps Banke Silicijumske doline ugrožava nemačke banke?

Uprkos mjerama koje su preduzele američke vlasti, zabrinutost na finansijskim tržištima ostaje i nakon propasti dvije američke banke. Nakon neuspjele dokapitalizacije, u petak je Banka Silicijumske doline (Silicon Valley Bank, SVB) zatvorena i stavljena pod kontrolu države. Američka nadzorna uprava zatim je zatvorila i Signačer banku (Signature Bank) iz Njujorka, nakon što su klijenti u velikoj mjeri iz nje počeli da povlače svoj novac.

U oba slučaja, novac klijenata je osiguran, navodi se u zajedničkoj izjavi američke ministarke finansija Dženet Jelen, predsjednika Američke centralne banke Džeroma Pauela i Agencije za garanciju depozita (FDIC).

Ipak, neizvjesnost se nastavlja, pa i među investitorima u Njemačkoj. Nakon značajnih gubitaka u petak, početkom sedmice se nastavio pad na Frankfurtskoj berzi.

„Investitori su zabrinuti da bi zbog rasta kamatnih stopa i druge banke mogle da se nađu u istoj situaciji“, kaže Kristijan Henke iz instituta IG Markets.

Ko je još potencijalni kandidat?

Moric Šularik, profesor ekonomije na Univerzitetu u Bonu, smatra da je „odlučna akcija“ SAD smanjila rizik od daljeg propadanja banaka: „Ministarstvo finansija SAD i Američka centralna banka su tokom vikenda preduzeli korake koji bi trebalo da primire štediše te dvije banke.“

Istovremeno, kako za DW ukazuje Šularik, svet bi trebalo da obrati pažnju na postojeće probleme globalnog finansijskog sektora. „Te stvari je naravno teško predvidjeti, a istina je da problemi zbog kojih su propale Banka Silicijumske doline i Signačer banka nisu ograničeni samo na njih. Dakle, pitanje je ko je još potencijalni kandidat?“

Pozadina je ta da se naročito Banka Silicijumske doline osjećala prinuđenom da proda obveznice. Po svemu sudeći, neke startap-kompanije željele su da povuku novac iz banke, zbog čeka je institut morao da likvidira svoje obveznice.

Problem je taj što su sa zaokretom u kamatnim stopama od strane centralnih banaka porasli prinosi, ali su pale cijene obveznica. Ako se obveznice prodaju, pad kurseva dovodi do gubitaka za banku. Zato je banka pokušala da izvrši hitnu dokapitalizaciju, ali u tome nije uspjela.

Strah od juriša na bankarske šaltere

Kako bi spriječile moguće domino-efekte, američke vlasti odlučno su intervenisale i, prije svega, naglasile da su depoziti klijenata sigurni.

Noćna mora bankarskih i finansijskih supervizora je takozvani juriš na bankarske šaltere. Klijenti tada praktično jurišaju na banke kako bi svoju ušteđevinu sklonili na sigurno mjesto. Ukoliko to istovremeno radi veliki broj klijenata, banke su preopterećene, jer nemaju dovoljno kapitala kako bi zadovoljile sva potraživanja. Banke bi, takoreći, presušile, a međusobno povjerenje bi nestalo. Posljedice toga mogle su se vidjeti tokom svjetske finansijske krize 2008. godine, kada je finansijska branša bila suočena sa „slomom“.

Centar za evropska ekonomska istraživanja (ZEW), međutim, ne očekuje novu globalnu finansijsku krizu nakon zatvaranja dvije američke banke. „Poslovni model SVB, kao finansijera startapova bio je veoma specifičan. Zato ne očekujem širenje u pravcu finansijske krize“, kaže Fridrih Hajneman, šef istraživačkog odjeljenja ZEW za korporativno oporezivanje i javne finansije.

„Bez uticaja na njemački finansijski sistem“

Iz Udruženja njemačkih banaka poručuju da su njemačke banke „robusne, stabilne i otporne“. Od bankarske i finansijske krize 2008. godine, njemačke finansijske institucije masovno su povećale svoj kapital. „Kolaps banke nema uticaja na nemački bankarski sistem“, kaže jedan od portparola tog udruženja.

Za razliku od bankarskih supervizora Evropske centralne banke (ECB), koji prvobitno nisu planirali hitan sastanak, tim Njemačke savezne banke (Deutsche Bundesbank) za upravljanje krizom sastao se u ponedjeljak kako bi razmotrio moguće efekte na njemački finansijski sektor.

Njemačko finansijsko nadzorno tijelo BaFin uvelo je moratorijum za njemačku filijalu Banke Silicijumske doline, odnosno zabranu prodaje i plaćanja. BaFin u svom saopštenju naglašava da ta banka „nije sistemski relevantna“ i da stoga „ne predstavlja prijetnju po finansijsku stabilnost“.

Prema posljednjim godišnjim finansijskim izvještajima, kako je navedeno, ukupna imovina banke iznosila je skoro 790 miliona evra. Poređenja radi, kapital Njemačke banke (Deutsche Bank) 2022. godine je iznosio 1,3 biliona evra.

Pratite nas i na Facebooku, preko Twittera, na Youtubeu, kao i na Instagramu