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经济纵横

高盛和摩根斯坦利成为普通商业银行

美国银行业在本次金融危机中发生了巨变。随着高盛和摩根斯坦利希望转型为普通商业银行的申请被美联储批准,在华尔街,传统意义上的投资银行事实上已经不复存在。德国之声中文网综合报道如下。

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位于纽约时代广场的摩根斯坦利总部

由于金融危机的压力,华尔街仅存的两家大型投资银行高盛和摩根斯坦利宣布放弃自己现有的法人地位并且转型为普通的商业银行。周日晚间,美联储证实了这一消息。在过渡阶段,两家银行将会从美联储那里获得额外的资金以缓解自身现在糟糕的经营状况。

这样,此次的金融危机已经彻底改变了华尔街大型独立投资银行的命运。年初还存在的五家最大型投行实际上已经不复存在。传统投资银行的业务包括各种类型的大额有价证券投资、金融融资以及企业兼并收购顾问等。尽管这些业务大都伴有极高的风险,但是利润也相当丰厚。然而,一旦出现金融危机,投资银行往往首当其冲受到冲击,需要承担巨额损失。

接受更多监管

在成为银行控股公司以后,原来投资银行中的佼佼者,规模最大的高盛和规模第二的摩根斯丹利将和其他商业银行一样接受来自美联储的监管。此前,两家银行享有很高的自由度,仅仅只需接受美国证券交易委员会的监督,而与美联储比起来,它的标准要宽松得多。其他三家大型投资银行中,第五大的贝尔斯登在今年三月已经被摩根大通收购,第四大的莱曼兄弟上周一宣布破产,而第三大的美林同样已被美国银行收购。

作为银行控股公司,高盛和摩根斯坦利获得了与其他商业银行一样开展传统银行业务的资格,可以吸纳储蓄,并且通过吸收商业存款的方式来支撑自己的业务。成为银行控股公司之后,两家银行获得的存款受到美国联邦存款保险公司(FDIC)的保护。此举无疑能够保证两家银行业务相对的稳定性,而这正是目前身处金融危机大潮中的它们所亟需的。美国众达律师事务所金融专家切普·麦克唐纳对法兰克福汇报说:"这让人产生(两家银行)更安全,受到的监督更全面的印象。监管机制得到理性化。不管是对高盛还是摩根斯坦利来说,这都是件好事。"

可能与其它银行合并

这次金融危机中美国投资银行遭遇是1929年经济大萧条以来,该国银行业所经历的最大的危机之一。自莱曼兄弟上周宣布破产,美林被出售给美国银行之后,高盛和摩根斯坦利陷入了巨大的压力之中。当然,在美国政府宣布巨额救市计划之后,两家银行此前一路狂泄的股票上周末开始起稳并随大盘上扬,但是,这并不能从根本上改变它们本身的困境。摩根斯坦利已经与美国银行Wachovia启动了合并谈判,但是根据最新消息,两家银行合并的可能性已经不大。

此外,摩根斯坦利同样与中国的国家基金中投公司进行了接触。据称,中投公司有意将所持有的摩根斯坦利的股份提高到49%。22日,中投公司对此回应说,摩根斯坦利和高盛目前资本充足率"良好",能够"独立解决面临的问题"。至于美国目前面临的金融系统流动性短缺问题,很难仅靠一家海外金融机构注资就能解决。中投的这番表态无疑让媒体报道成为现实的可能性大大降低。去年底,中投斥资约50亿美元获得摩根士丹利9.9%的股权,成为该公司第二大股东。目前,摩根士丹利的股价较去年底已经下跌超过55%。

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