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经济纵横

银行资本更集中,地位更显赫

国际货币基金的专家认为,世界金融体系仍然没有做好抵御金融危机的准备。在一份讨论文件中,专家们认为,全球作业的超大型金融康采恩仍然制造着金融体系的风险。德国经济研究所(DIW)也做出了类似的判断。

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德国重要银行

银行资本还在进一步集中

国际货币基金组织的文章虽然只是一份讨论文件,但它却是得到该组织总经济师布朗查德(Olivier Blanchard)首肯的,资本市场部主任韦纳尔斯(Jose Viñals)也是过目同意的。这个文件的言辞非常明确。文件写道:目前,还没有一个国际模型能够描述在危机状态下,怎样对该领域的大型金融机构进行重新架构,其目的是最终不是让纳税人,而是让债权人承担损失。

文件继续写道,必须思考降低这类康采恩的复杂结构、经营范围,必须改善资本结构。专家总结道,"在大部分国家内,金融系统的结构没有发生变化",更有甚者,实力强大的竞争者通过购买危机银行,还进一步加剧了银行资本的集中。德国经济研究所的施罗腾(Mechthild Schrooten)教授也得出了以上结论。她说:

"金融危机的进程中可以观察到,大型银行的数量不但没有降低,反而增多了。或者用另外一种表述:对于金融系统至关重要的银行的地位在上升。我们在银行界经历了兼并浪潮。这些都是些大型银行。如果大型银行兼并,出现的是对金融体系更为至关重要的大银行。"

一些大银行到了不能倒闭的程度

国家对危机深重的银行提供大量援助,这也加大了不能让它们倒闭的压力。为了避免出现严重的后果,国家只能不惜一切代价避免其倒闭,也就是说这些银行大得到了不能倒闭的地步。施罗腾教授说:

"降低对金融系统至关重要的银行数量的想法,至少在德国未获成功。到目前为止一直不清楚的是,银行的平衡帐目表中到底藏了些什么东西。不过,银行在过去将很大一部分送到了'坏账银行',总体上应该可以说,它们今天的状况要比两年前更健康。"

下一轮银行压力测试今年6月底揭晓

这些银行是否究竟更为健康,还要看下一轮压力测试的结果。新设立的欧洲银行监管机构EBA已对此做出了规定。欧洲88家银行,其中包括13家德国银行,必须经受住假想的持续到2012年底经济萧条的考验,而且在这个过程中不能过多地使用自有资本。这一压力测试的结果将在6月底公布。

专家们认为,首轮压力测试并非名副其实。一年前,对191家银行做了压力鉴定,其中只有7家银行不合格,而它们中间并不包括不久后将爱尔兰推向破产边缘的那4家。

作者:Rolf Wenkel 编译:李鱼

责编:乐然