Slim apoyará la compra de E-Plus por parte de Telefónica
26 de agosto de 2013
América Móvil, accionista de referencia de KPN con el 29,77 por ciento, votará a favor de la operación en la junta general extraordinaria que la holandesa celebrará el 2 de octubre. Esa operación cuenta con el apoyo unánime del consejo de administración de KPN.
Este acuerdo permitirá al grupo español presidido por César Alierta convertirse, según asegura, en el segundo operador de Europa, tomando además una posición de liderazgo en Alemania, que es uno de los mercados de telecomunicaciones más dinámicos de Europa. También lo convertirá en líder por número de accesos y calidad de red en Alemania, España y Brasil, tres de sus principales mercados.
Oferta mejorada
A cambio del apoyo de la compañía controlada por Slim, Telefónica mejora su oferta original para que KPN obtenga un mayor capital en Telefónica Deutschland, la filial alemana de la española. La compra de E-Plus tendrá lugar en dos fases, tal y como se había acordado previamente. La diferencia es el porcentaje final de KPN en Telefónica Deutschland.
En la primera fase, Telefónica Deutschland ampliará capital y KPN recibirá en metálico 3.700 millones de euros y una participación del 24,9 por ciento. En la segunda, Telefónica comprará a KPN por 1.300 millones el 4,4 por ciento de Telefónica Deutschland, asegurándose una opción de compra por el 2,9 por ciento del capital.
Al final de este proceso, Telefónica tendrá el 62,1 por ciento de la nueva Telefónica Deutschland y KPN, el 20,5 por ciento. La opción de compra del grupo español le permitirá no obstante aumentar su participación hasta el 65 por ciento previsto inicialmente.
Los pasos que faltan
La transacción tendrá que ser sometida todavía a la aprobación de los accionistas de E-Plus y de Telefónica Deutschland. También habrá que obtener luz verde de las autoridades de competencia en Alemania para poder llevar a cabo la operación..
América Móvil anunció el 9 de agosto su intención de lanzar una OPA sobre el capital de KPN que no controla, lo que hacía difícil la compra de E-Plus por parte de la española. El acuerdo no solo despeja ahora la operación de Telefónica, sino también el éxito de la OPA de América Móvil.
er (dpa, reuters)